现在股市有跌出十倍价格的股票吗?
已跌10次。你想问的是有没有跌到1/10的股票。
在A股市场上,有很多市值不足1/10的股票。
如果从一只股票的高峰,比如2007年、2015年,到个股历史的低谷,跌到剩下的10%确实很正常。
那些价值几块钱的股票曾经有过几十块钱的辉煌,但耀眼的明星背后却是一地鸡毛的现状。
但毫无疑问,这些超级熊股的背后往往是不堪入目的业绩。
我父亲曾经买过一只叫华锐风电的新股,现在已经退市了,当时的发行价是90元。
可以想象,这样的黑天鹅事件可能确实会出现在股市上。
小时候崇拜的一只神话股,李飚操盘的易安科技,最高到了126元,然后一路跌到了3元。最后重组,现在叫神州高铁。该股区间最大跌幅超过97%。
还有一只老股民都熟悉的股票,叫沪东重机。当时的300元股票,也就是现在的中国船舶重工集团公司,2007年达到300元,2008年最低价为30元,一年累计跌幅达90%。
2015年最火的股票叫全通教育,最高价400多元,最低价4元多。即使算上送股和恢复股息,跌幅也超过了95%。
至于那些退市的股票,就不用提了。
贾会计师的乐视网股价最高时接近180,最终因资金链断裂、财务造假而退市。可以说是没有损失什么。
当然,贾会计一次次尝试复活,但即使复活,也值不了多少钱,也很难帮助乐视摆脱困境。
这么多只花了几块钱的ST股,市值都在10亿左右。这些公司兴盛的时候,市值起步都在数百亿。现在跌到了这个阶段,跌幅低于10%是很常见的事情了。
股价暴跌的背后,其实是正在走下坡路的公司。他们从荣耀跌落到人间,又跌入地狱,无法回头。
这里需要强调的是大熊股的特征。事实上,那些大熊股其实是有迹可循的。
这并不是说如果我买任何股票,它就可能是熊股。
从中长期和宏观逻辑来看,大熊股最终都是业绩破产股,从泡沫中回归现实。
而那些业绩优秀的股票,虽然会在某个阶段下跌,但不会成为大熊股,并可能在未来某个时刻创出新高。
这是标准的投资逻辑,并不是很多人说的投机。
可能看跌的个股往往有以下特征。
1、疯狂炒作导致估值不合理。
被疯狂炒作的标的股往往在炒作结束后成为大熊股。
三年不开,开就三年。
牛股和熊股的涨跌是注定的。那些牛股、妖股被炒上天之后,就会慢慢走下坡路。这需要很长时间。
因为主力不想拼,也想吸引资金进场,所以快快。
经过1-2个月的暴涨,1-2个月的下跌不足以修复股价。
如果你买入一只上涨过度的股票,而它已经下跌了20-30%,则确认顶部已经确立。
那么,你只有一个出路,那就是流泪,割腕,否则后果不堪设想。
对于主题股的炒作,没有长远的思维,这是非常致命的。
当题材过去了,表演跟不上的时候,你还是要离开,即使赔钱,你也要退出。
对于那些想做短线交易的人来说,纪律非常重要。这是避免踩到大熊股的关键。
2、业绩拐点出现,业绩持续下滑。
关于性能,其实有很多种情况,但“性能拐点”四个字是核心。
很多时候,你以为自己买的股票表现不错,但买了之后,股价却不断下跌。
再过六个月或者一年,你就会发现自己的业绩开始下滑,甚至可能会遭受损失。
这就是为什么很多人说性能没用。事实上,正是因为性能预期,它才有用。
主力资金在业绩公布之前实际上会对业绩预期做出判断。这相当于提前知道了信息,然后开始逃跑。
等到散户知道业绩平平时,其实已经太晚了。
主力对市场的研究也可以告诉它,未来业绩可能会进一步下滑,业绩拐点已经出现。
一旦出现业绩拐点,市场对公司的估值就会发生变化。如果估值降低,至少会腰斩。
随着业绩持续下滑,如果公司不扭亏为盈,完全有可能下跌70%、80%。
也有一些公司年赚数亿,却因为错误的决策而直接遭受损失。股价下跌90%是完全有可能的。
业绩是股票价格的根本。如果根烂了,一切就都完了。
3、行业变革,企业被时代淘汰。
还有一类企业被时代淘汰了。
时代变了,很多行业和企业被淘汰。
并不是所有的企业都能转型并生存得很好。
当主营业务逐渐衰退、转型没有成效时,公司就会被淘汰。
一些上市公司将挣扎数年。
有的浴火重生,有的最终被时间的洪流所淘汰。
这样的公司任何时代都会出现,所以投资没有真正的长期投资,一切都要适应时代。
一些夕阳产业的投资其实风险很大,完全有可能缩水,最终幻灭。
因此,在选择行业赛道时,一定要谨慎,防止因为赛道出现问题而导致股价暴跌、资产缩水。
4、出现业绩造假或黑天鹅事件。
最后